México posee una entidad financiera que está encargada de proteger a pequeños y medianos ahorradores.  El IPAB (Instituto para la Protección al Ahorro Bancario) es quien maneja todo el sistema de protección al ahorro bancario, a favor de las personas que efectúen cualquiera de las operaciones avaladas por la Ley de Protección al Ahorro Bancario.

La garantía que ofrece el IPAB es por medio de un seguro de depósitos, a favor de quienes realizan operaciones bancarias y no tiene costo alguno.

El tipo de operaciones que garantiza el IPAB son:

• Los créditos y préstamos a cargo del banco
• Los depositos bancarios de dinero a la vista, retirables de ahorro, y a plazo
• Cuentas de cheques
• Pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento
• Cuentas de ahorro
• Certificados de depósito

La promulgación de la Ley de Protección al Ahorro Bancario o LPAB en diciembre de 1998 por el Congreso mexicano, dispuso la creación del Instituto para la Protección al Ahorro Bancario.

Con la ley se ordenó al IPAB la asunción de las operaciones instrumentadas por el Fobaproa de conformidad con el articulado transitorio de la LPAB. La LPAB señala que el Instituto no es causahabiente universal del Fobaproa.

Para dar mayor versatilidad al mercado, el IPAB emite cronológicamente diversos títulos, conocidos como Valores IPAB, que destacamos a continuación:

• BPAS
• BPAT
• BPA182

Finalizando, dejamos entonces, un resumen de las funciones del IPAB

• El IPAB tiene muchas funciones, pero la principal es la Protección al Ahorro, esto es por que otorga ayuda a los ahorradores, da seguimiento constante al desempeño financiero de los bancos y planea el fortalecimiento financiero con estrategias y objetivos de los bancos.
• También avala que se paguen las obligaciones garantizadas, tiene un límite equivalente a 400 UDIs por persona, ya sea física, moral o institución bancaria.
• Establece y organiza métodos de solución a implementar en bancosque presentan dificultades de solvencia o de liquidez.
• Administra y transfiere los bienes que se asocian a programas de soluciones bancarias.
• Ejecuta la conducción y la gestión financiera de la deuda  que se deriva de Programas como el de Apoyo a Ahorradores y el de Deudores de la Banca.

La cartera de inversión está compuesta por distintos activos financieros y bienes tangibles en los que invertimos nuestro dinero para buscar tener rentabilidad y maximizar beneficios.

Dicha cartera de inversión tiene la finalidad de diversificar los riesgos de nuestras inversiones, sin embargo, esto no es del todo sencillo.

Al momento de armar nuestra cartera de inversión debemos saber evaluar y decidir sobre lo que creemos que es más conveniente para la concreción de nuestros objetivos, he ahí la complicación, y, si todos supiéramos armar adecuadamente una cartera de inversión, imagínese las posibilidades.

¿Cómo armar una cartera de inversión?

De acuerdo con Harry Markowitz y la Teoría Moderna de Portafolio, el objetivo es tratar de maximizar el retorno y minimizar el riesgo, mediante una cautelosa elección de los componentes.

La teoría publicada en 1952 propone que el inversionista aborde la cartera como un todo, es decir, no se debe de excluir ningún factor; hay que tomar en cuenta las características de riesgo y retorno global y no enfocarnos a solo escoger valores individuales en virtud del retorno esperado de cada valor en particular.

Dicha teoría también considera el retorno esperado a largo plazo así como la volatilidad esperada en el corto plazo.

A continuación, algunos consejos:

La TIIE, la tasa de referencia más importante en México, sobre la cual podrá encontrar más detalle en nuestra sección TIIE 2010, evoluciona día a día y es bueno saber los cambios futuros que se anuncian.

Por otra parte, queremos hacer saber puntualmente que la tasa TIIE es la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio, con la cual se calcula un promedio de las tasas de interés que los bancos cobran por otorgar créditos. Mayormente es utilizada en operaciones de crédito o contratos para fijar intereses, dado que es simple y efectiva el nivel porcentual de las tasas de interés bancarias

En lo que va del mes, la TIIE Octubre 2010 mostró los siguientes valores:

Puede ver las tasas TIIE para meses pasados:

• TIIE Septiembre 2010
• TIIE Agosto 2010
• TIIE Julio 2010
• TIIE Junio 2010
• TIIE Mayo 2010
• TIIE Abril 2010
• TIIE Marzo 2010
• TIIE Febrero 2010
• TIIE Enero 2010

La bolsa de valores esta reglamentada por la ley del mercado de valores. La bolsa de valores es una institución (mejor conocido como mercado) en el cual se realizan transacciones de compraventa de valores de los documentos (denominados valores) que concretan operaciones.

Los rendimientos de valores bursátiles

Existen tres maneras con las que se obtienen ingresos, en este caso de le llama rendimientos con las inversiones bursátiles

1. Por medio de Intereres
2. A través de dividendos
3. Con ganancias de capital

Se le denomina interés al pago que se pacta por el uso de capital ajeno.

Los dividendos son las utilidades que obtiene las empresas que reparte entre sus accionistas los cuales se pueden pagar en efectivo o en acciones.

Para obtener  ganancias de capital se ponen en venta acciones a un precio superior al que se paga en el momento de comprarlos. Generalmente es el método mas común de obtener rendimientos en la bolsa de valores e incluye el caso de diversos instrumentos que se venden por debajo de su valor nominal, dándonos como resultado conseguir una ganancia de capital.

Por otro laso cuando el precio de un valore varía en el mercado, ocasiona diferencias entre el valor de compra y el valor de venta, como es el caso de las acciones y otros instrumentos.

Las ganancias de capital incluyen el aumento de valor que experimenta algunos instrumentos ya  que su precio está asociado al tipo de cambio peso-dólar o a las unidades de inversión (UDIs).

Las ganancias de capital están exentas de pago del impuesto sobre la renta (ISR) , sin embargo, los ingresos por intereses o dividendos sí son gravados por este concepto. De ahí que el inversionista tenga preferencia en invertir en ganancias de capital para obtener un mayor  rendimiento.

Entre mayor es el monto mejor  será la tasa.

Hay que tener presente que al momento de hacer la apertura de la cuenta, se le debe de indicar al ejecutivo que le atiende el deseo de invertir exclusivamente en CETES, ya que en los bancos le pueden ofrecer pagarés  o riesgos del banco mismo, es decir, papel de Banco.

Algunos bancos cuentan con  un mínimo para dichas inversiones y un área especializada como banca de inversión o mesa de dinero, los montos mínimos son mayores para que se pueda tener acceso.

También se pueden comprar en el Banco de México o bien con algún agente autorizado de bolsa.

Invertir en CETES es recomendable si se desea esperar hasta la fecha de vencimiento del mismo, pues si es necesario liquidarlo antes de tiempo por cualquier motivo, puede perder su dinero.

Identificación de los Títulos

La clave que identifica  la emisión de los CETES está diseñada de manera que los instrumentos sean fungibles entre sí, es decir, los CETES emitidos anteriormente  y  los CETES emitidos recientemente tienen la posibilidad de  tener la misma clave de identificación siempre y cuando tengan vencimiento en la misma fecha.

La clave está compuesta por ocho caracteres, el primer término es para identificar el título (“B”), el segundo corresponde a un espacio en blanco, y los seis que restan indican su fecha de vencimiento (año,mes,día). Podemos concluir que lo relevante para identificar un CETE es su fecha de vencimiento, esto es, que dos CETES emitidos en distintas  fechas pero que vencen el mismo día cuentan con la misma clave de identificación, por lo cual no se pueden distinguir entre sí.

Dando un ejemplo de clave de identificación de CETES supongamos que se  emiten el 24 de agosto del 2000 a plazo de 28 días y que vencen el 21 de septiembre del 2000: B 000921.