Seguimos con el detalle de los valores gubernamentales de gran importancia son los Bonos de Desarrollo en Udis, cuya característica fundamental es la de proteger nuestro dinero contra el futuro incremento de la inflación al mantener constante el valor real de su inversión y ofrecerles rendimientos reales.

En este caso, hablaremos de los Udibonos a 20 años, que están fuera de vigencia, pero muchos han comprado estos títulos años atrás y sufrieron la permuta de Bonos del Gobierno Federal en Unidades de Inversión (Udibonos) de 20 años por el mismo instrumento a 30 años, en busca de convertir al de mayor plazo en un nuevo instrumento de referencia y mejorar el abanico de opciones para los inversores.

Recordamos que los Udibonos fueron creados en 1996 como instrumentos de inversión que protegen de cambios inesperados en créditos relacionados con la tasa de inflación y son muy utilizados como referencia para préstamos de bancos y constructoras.

En el año 2007 han dejado de subastar el Udibono de 20 años para concentrarnos en los otros plazos que son 3, 10 y 30 (años).

El Banco de México (central) subastó los Udibonos a 20 años por última ocasión el 31 de diciembre con un precio único de 109.82000 Udis (unidades que se establecen con una fórmula especial) y con una tasa real del 3.75%. Y la última vez que hizo lo propio con el de 30 años fue el 12 de febrero a un precio de 115.26500 Udis y una tasa real del 3.63%.

Ventajas:

• Es ideal para compañías de seguros, fondos de pensiones y jubilaciones, al asegurar un crecimiento del ahorro en términos reales.
• Se obtiene seguridad contra la pérdida en el valor adquisitivo de las inversiones al pagar una tasa de interés real.
• Disponibilidad de un mercado secundario (aunque limitado), por lo que permite venderlo antes de su vencimiento.

Desventajas:

• El rendimiento nominal se considera estacional, al depender de la evolución de la inflación; cuando ésta disminuye, sus rendimientos también decrecen, lo que puede implicar altos costos de oportunidad.
• Debido a que es un instrumento de largo plazo, en situaciones de crisis su mercado se puede contraer y por lo tanto, existir problemas de liquidez.

Fórmulas de los Udibonos:

En esta oportunidad daremos comienzo a una nueva sección que hemos inaugurado para informar semana a semana la evolución de la TIIE a 182 días.

Al momento que usted deba solicitar un crédito, siempre debe mirar a qué valores cotiza y qué evolución tiene  la tasa TIIE, ya que es de suma importancia para la evaluación actual de la prestación de dinero, y la prospectiva futura. Es decir, en qué nivel se encuentra la tasa TIIE y qué perspectivas hay para ella en el futuro.

TIIE, es conocida como Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio, se trata de un simple resumen promedio las tasas de interés que los bancos cobran por otorgar créditos.

En este sentido, tanto los crédito para hogar, o préstamos personales, tendrán relación con la evolución de la TIIE 182 durante la semana del 14 al 18 de mayo 2012:

Manténgase actualizado con nosotros al finalizar cada semana, que estaremos dando las nuevas noticias sobre la TIIE 182.

La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) determina los montos, rendimientos, plazos y condiciones de colocación, tomando en cuenta las directivas y la opinión del Banco de México.

Generalmente se emiten CETES a 28, 91, 182 y 364 días, y por ello, aquí les dejamos un resumen de cómo han ido evolucionando las Tasas CETES para dichos plazos durante la semana del 14 al 17 de mayo 2012. Asimismo, es de recordar que las tasas a 28, 91 y 182 días se actualizan cada martes, mientras que la restante anual, una vez al mes.

Siempre con ánimos de detener la inflación, el Banco Popular de China (BPC) decidió reducir 50 puntos básicos los tipos de interés de los depósitos y préstamos a un año.

Entonces, China rebajó su tasa de requisitos de reserva bancarios en 50 puntos básicos para aliviar la tensión del crédito y acelerar la actividad económica.

Así, estamos frente a la primera bajada en su tipo de interés en casi 3 años, la cual fue muy bien recibida por los mercados.

De esta manera, estamos frente al cuarto movimiento de los tipos en lo que va del año en un intento de frenar la escalada de la inflación, que alcanzó el 5,5% en octubre, su nivel más alto desde julio de 2008.

Puntualmente, el interés de los depósitos a un año se mantiene en 3,50%, mientras que el de los préstamos a un año se reduce al 6,06%, desde el 6,56% anterior.

Recordamos que, el BPC ya había elevado los tipos de interés del yuan tanto en los meses de febrero como abril de 2011, después de haber subido dos veces la tasa a lo largo de 2010 ante los indicios de recalentamiento de la economía del gigante asiático.

Asimismo, el organismo ya ha elevado este año en seis ocasiones el ratio de reservas exigido a las entidades bancarias, después de haberlo elevado en media docena de ocasiones a lo largo de todo el año pasado.

De esta manera, los ahorristas pierden dinero si lo colocan en los bancos, y por ello es que existe una fuerte alza en el sector inmobiliario, que intenta ser contenida por el gobierno, frenando las compras de viviendas por parte de los particulares.

Actualización 14 de mayo 2012

El Banco Popular de China ha anunciado este sábado pasado un recorte de 50 puntos base en el ratio de requerimiento de reserva bancario, vigente a partir del 18 de mayo.

Se trata del segundo recorte del RRR en lo que va del año y del tercero desde noviembre del 2011, cuando el banco central empezó su política gradual de alivio debido a la desaceleración de la economía.

La reducción en los requerimientos de reserva bancarios a 20% desde 20.5% para los grandes bancos libera una cifra estimada de 400,000 millones de yuanes (63,500 millones de dólares) que podrían ser usados para crédito bancario. Analistas estiman que se han programado otros 800,000 millones de yuanes en recortes para el resto del año.

En esta sección que inauguramos queremos ir informando semana a semana la evolución de la TIIE a 28 días. La TIIE es muy importante al momento de solicitar un crédito . Es decir, en qué nivel se encuentra la tasa TIIE y qué perspectivas hay para ella en el futuro.

Esta tasa, cuyo nombre indica Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio, resume en un promedio las tasas de interés que los bancos cobran por otorgar créditos.

Por ello, si usted está buscando un crédito para su hogar, o un préstamo personal, le recomendamos ver debajo, la evolución de la TIIE 28 durante la semana del 7 al 11 de mayo de 2012:

Manténgase actualizado con nosotros al finalizar cada semana, que estaremos dando las nuevas noticias sobre la TIIE 28.

Una sección que no ha tenido muchos post aún, es la que hemos inaugurado para informar semana a semana la evolución de la TIIE a 91 días. Cuando usted debe solicitar un crédito, siempre debe mirar la evolución de la tasa TIIE, ya que es de suma importancia para la evaluación actual de la prestación de dinero, y la prospectiva futura. Es decir, en qué nivel se encuentra la tasa TIIE y qué perspectivas hay para ella en el futuro.

TIIE, o también conocida como Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio, resume en un promedio las tasas de interés que los bancos cobran por otorgar créditos.

Por ello, si usted está buscando un crédito para su hogar, o un préstamo personal, aquí le damos la evolución de la TIIE 91 durante la semana del 7 al 11 de mayo de 2012:

Manténgase actualizado con nosotros al finalizar cada semana, que estaremos dando las nuevas noticias sobre la TIIE 91.

El Banco de Inglaterra (BoE) tomó la decisión de mantener los tipos de interés en el 0,5%, quedando nuevamente en el nivel más bajo de la historia de la institución. Adicionalmente, mantuvo su programa de recompra de activos en 325.000 millones de libras (405.439 millones de euros) mediante la emisión de reservas.

El último cambio por el BoE sobre los tipos de interés fue el pasado 5 de marzo de 2009, momento en el cual estableció el programa de compra de activos, ampliado en 25.000 millones de libras el 5 de noviembre de 2009; para alcanzar ahora su actual importe.

De acuerdo a los datos nacionales, la tasa de inflación alcanzó en marzo el 3,5%; pero lamentablemente sigue estando lejos de su objetivo situado en el 2%, para el 2012.

La última inyección de dinero se produjo el pasado febrero después de que el Banco proporcionara otros 50.000 millones de libras (60.512 millones de euros).

La decisión de hoy era ampliamente esperada por los analistas, si bien algunos expertos no descartan que el banco emisor inglés pueda empezar a subir los tipos durante 2012 como manera de controlar la inflación interanual, que está en el 3,5%, cifra que supera el 2% que el banco tiene como objetivo lograr.

En los días que corren, Reino Unido vio que durante el último trimestre cayó nuevamente en una contracción en su crecimiento. En este sentido, su Producto Interior Bruto (PIB) que se acerca en el último semestre al 3%.

Es importante destacar que, la decisión ha sido tomada en base a que la expectativa de crecimiento aún es moderada y se quiere esperar a la mejora del sistema antes de ofrecer mayores intereses.

A continuación, las tasas más relevantes a nivel mundial:

Tasas de Interés Internacionales
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Durante el mes de febrero 2012, el Indicador Coincidente se ubicó en la fase de desaceleración, mientras que el Indicador Adelantado se localizó en la etapa expansiva, informó el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI).

Así, se detalla precisamente en el reporte del Indicador Coincidente Febrero 2012, donde se refleja el estado general de la economía, colocándose en lo que es la fase de desaceleración, al registrar 100.7 puntos en febrero pasado, con una baja 0.01 puntos respecto a enero, que es su primera disminución desde mayo de 2009.

El resultado de la evolución de los componentes cíclicos del Indicador de la Actividad Económica Mensual, de la Tasa de Desocupación Urbana y del Indicador de la Actividad Industrial, todos ellos se situaron en la fase de desaceleración.

Por otra parte, el número de asegurados permanentes en el IMSS, las importaciones totales y el Índice de Ventas Netas al por menor en los establecimientos comerciales se encontraron en la fase expansiva.

Asimismo, durante el segundo mes de 2012 el Indicador Adelantado se ubicó en la fase de expansión, con un valor de 100.5 puntos y un aumento de 0.20 puntos comparado con el mes previo.

De esta manera, el organismo informa que para marzo de este año, el Indicador Adelantado se posicionó en la fase de expansión al observar un valor de 100.7 y un incremento de 0.19 puntos respecto a febrero de 2012, con lo que ligó cinco meses al alza.

El INEGI agrega que el comportamiento del tipo de cambio real de marzo de 2012 corresponde a una cifra oportuna obtenida con base en el tipo de cambio real México-Estados Unidos.

El Banco Central Europeo (BCE) no da sorpresas y mantiene los tipos de interés en el 1%, dejándolo así en su nivel más bajo desde la puesta en marcha del euro. Por otra parte, la entidad central mantuvo la negativa sobre aplicar mayores medidas excepcionales para apoyar la recuperación de la economía de la eurozona. Asimismo, la entidad central, mantuvo la negativa a tomar más medidas excepcionales con el objetivo de apoyar la recuperación de la economía de la eurozona. Las preocupaciones despertadas por la eurozona, y especialmente por España, son la razón que llevan a Mario Draghi a mantener intactos los tipos de interés. El anterior presidente, al igual que Angela Merkel, consideraba que la tarea fundamental del BCE era controlar la inflación, a día de hoy por encima del 2.5%.

Los analistas, no obstante, no descartan que el BCE opte por dos bajas de tipos en lo que queda de año, un 2012 en el que la zona euro puede volver a la recesión y la crisis de deuda soberana sigue castigando a los países. El mantenimiento del precio del dinero, en un año -otro más- que se presenta aciago para los socios de la UE viene, no obstante, después de dos bajadas consecutivas.

Después de haber rebajado dos veces los tipos, actualmente, existe temor a presiones inflacionistas a corto plazo dado que persiste la tensión en el mercado interbancario ante de la incertidumbre de que los tipos de interés suban antes de lo esperado. En este sentido recordamos que, la inflación interanual de los países de la zona del euro creció durante el mes de abril hasta el 2,6%.

En consecuencia de lo mencionado, el BCE decidió mantener los tipos de interés en el 1%. Asimismo, se mantiene de acuerdo a lo que plantean el Banco de Inglaterra y la Reserva Federal de EE UU.

Los analistas seguirán muy cerca las palabras de Draghi a la espera de conocer la valoración que efectúe de la actual situación que atraviesa la zona euro, prestando especial atención a los efectos de los préstamos a tres años otorgados en diciembre y febrero a las entidades, así como las declaraciones que realice sobre España después de que el Ejecutivo haya presentados sus cuentas para 2012.

El Producto Interior Bruto (PIB) de la zona euro experimentó en el cuarto trimestre de 2011 una contracción de tres décimas respecto a los tres meses anteriores, cuando apenas creció un 0,1%, según los datos de la segunda estimación publicados este martes por Eurostat.

Recordamos que, el Riksbank, el banco central de Suecia, ha subido su tasa rectora, al 0,75%, aumentando 25 puntos básicos. En EE UU los tipos se sitúan actualmente entre el 0% y el 0,25%, y en Japón, menores al 0,1%. Asimismo, Australia dio el batacazo y subió los tipo al 4,75%.

Imagen: Google

El Banco de México subastará Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES) siempre de acuerdo y con conformidad con lo dispuesto en las Reglas emitidas para este efecto, y con las características siguientes:

• Fecha de Subasta: 2 de mayo de 2012
• Fecha de Colocación: 3 de mayo 2012

• U: Tasa o Precio Unico
• M: Tasa o Precio Múltiple

El tipo de subasta es a tasa única. La fecha de la subasta es el 2 de mayo de 2012 de las 11:00 a las 12:00 horas. La fecha de liquidación es el 3 de mayo de 2012. Deberán utilizar el sistema Subasta Reg Mon versión 1.0.1 y conectarse al servidor 170.70.91.122

Resultado de la subasta:

• CETES a 336 días
• Solicitado: $ 138141.47
• Colocado: $ 60500.000
• Tasa de rendimiento (%) Mínimo: 4.59
• Tasa de rendimiento (%) Máximo: 4.59
• Tasa de rendimiento (%) Ponderada: 4.59

Anteriormente, recordamos que los CETES se encuentran bajo el manto de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) que es quien tiene la facultad de colocarlos a descuento o bajo par. Por otra parte, la SHPC se encarga de determinar cuáles son los montos, rendimientos, plazos y condiciones de colocación, sin olvidar otras características específicas de las diversas emisiones.

Para los que posean la FIEL, tendrán la posibilidad de invertir desde 100 pesos en CETES Directo desde la página Web: http://www.cetesdirecto.com/,

Requisitos:

• Mayor de 18 años
• Ser titular de una cuenta bancaria
• Poseer la Clave Bancaria Estandarizada (CLABE)
• Residir en México
• Tener el Registro Federal de Contribuyentes (RFC)
• Tener Clave Única de Población e Identificación (CURP)

Para comprar los CETES directo desde Internet debe ingresar a la página oficial del instrumento y clickear en el botón “Regístrate Ahora”, así creará un usuario de cuenta.

Recordamos que, en la anterior subasta extraordinaria del 21 de septiembre se mostró:

• Monto solicitado: $88,101 millones
• Monto colocado: $37,500 millones
• Tasa: 4.53%