De todas las tasas que conocemos, en Europa se habla mucho sobre aplicar un coeficiente a las transacciones financieras. Se la conoce como Tasa Tobin, y es de gran importancia conocer de qué se trata cuando en los periódicos se lee al respecto.
Primero que nada, debemos estar tranquilos de que nada grave ocurrirá a nuestros ahorros. Sin embargo, debemos saber que se trata de un impuesto más. La tasa Tobin es un impuesto sobre el flujo de capitales y consiste, básicamente, en pagar un impuesto cada vez que se produce una operación de cambio entre divisas.
Dentro de sus principios, contempla que se debe aplicar una tasa baja, cercana al 0,1%, para penalizar solamente las operaciones especulativas a corto plazo entre monedas, y no a las inversiones.
A través de dichos productos, uno puede invertir a plazos fijos, es decir, durante su vigencia no podrá acceder a los recursos, pero podrá estar seguro de que al final del plazo pactado el banco siempre le entregará el rendimiento que le haya ofrecido.
Funcionamiento del simulador
En un caso práctico, se demuestra que la Condusef realizó un ejercicio sobre una persona que inicia su ahorro con 10,000 pesos y quiere saber cuánto obtendría dentro de cinco años con distintos instrumentos.
De esta manera, el simulador mostrará una gráfica comparativa de la ganancia obtenida de invertir en Cetes, PRLV, cuentas de cheques y ahorros, en base a la tasa elegida y a la cantidad de años.
Si realizamos una prueba, obtendremos que al final de cinco años con Banco Autofin México se consiguen unos 12,333.67 pesos, de los cuales 10,000 corresponden al ahorro inicial y 2,333.67 a la ganancia por el depósito a plazo.
Como opción, algo mejor, el programa Cetes Directo con ganancia de 2,780.45 pesos, y en tercer lugar con 2,180.89 pesos, el otorgado por Banco Ahorro Famsa.
En concreto, gracias al simulador “Todo Sobre tu Ahorro” se podrán combinar para depósitos de entre uno y 40 años, con la posibilidad de modificar los plazos a siete, 28, 91 y 182 días de las 18 instituciones financieras que ofrecen el producto, así como el programa Cetes Directo.
Uno de los elementos para fomentar el ahorro en México ha sido lanzado a partir de la existencia de las entidades bancarias y se trata de las cuentas de ahorro. Este tipo de productos ofrecidos a los clientes de la banca son una inversión del tipo de bajo riesgo.
Sin embargo, esta inversión que parece tan simple, suele tener algunas ventajas y desventajas como toda colocación de dinero.
Si vemos por el lado de las ventajas de invertir en cuentas de ahorro, tenemos:
Entonces, si queremos utilizar una cuenta de ahorro como inversión, tendremos que saber de antemano que no lograremos grandes ganancias y entre mayor sea el plazo del ahorro tu capital será devaluado sin ninguna duda.
Por esta razón, si realmente desea realizar su inversión en cuentas de ahorro, es mejor no hacerlo por tiempos muy prolongados y con el dinero guardado ir adquirir otros activos que mejoren el retorno de la inversión.
Cuando hablamos de inversiones, debemos conocer muchos conceptos básicos antes de adentrarnos en el riesgo de la colocación de capitales. Por ello, es que les presentamos los consejos más significativos a la hora de invertir:
Invertir con un objetivo definido: normalmente uno invierte porque sí, y no es la razón de ser de la misma. Además, muchas personas quieren invertir pero no tienen claro para qué, y si eso no está claro, el asesor poco podrá hacer. Básicamente, es bien distinto invertir para comprar un coche en dos años, para la educación de nuestros hijos dentro de 15, o para nuestro retiro dentro de 30 años.
Primero el riesgo, luego el rendimiento: muchos miran las tasas de rendimiento más atractivas y ni siquiera miden el riesgo que estas conllevan. Muchos a veces exceden su tolerancia. En inversiones el pilar primordial es controlar el riesgo y luego buscar el mayor rendimiento dado el riesgo fijado.
Diversificar inteligentemente: no solo es no poner los huevos en una misma canasta, sino también hacerlo inteligentemente, dado que hay que seleccionar una mezcla de activos que refleje tanto nuestro objetivo de inversión, como nuestra tolerancia al riesgo. También debemos buscar que nuestra diversificación tenga sentido, con esto queremos decir que una cartera de acciones no puede estar diversificada en empresas del mismo sector, sino en distintas actividades económicas. Asimismo, la diversificación inteligente implica obtener un rendimiento consistente o superior con nuestro benchmark en cada clase de activo.
No trates de ganarle al mercado: Por lo general, los fondos que logran “ganarle al mercado” no lo hacen de manera consistente y en el largo plazo. Esto quiere decir que, siempre hay fondos que lo logran un año o dos, pero en otros tienen un desempeño muy pobre.
No buscar el “momento ideal” para entrar o salir: si uno permanece en el tiempo, generará mejores resultados, que si está buscando entrar y salir constantemente del mercado. Al entrar o salir constantemente del mercado incrementa los costos de inversión y el riesgo.
Estos fueron algunos de los consejos para lograr que su inversión prospere. Además recuerde que, para poder obtener una alta rentabilidad, tendremos que estar dispuestos a ver caer nuestros valores en hasta un 50% o más.
Standard & Poor´s, Moody´s, o Fitch, nombres que suenan normalmente en la mayoría de las calificaciones a empresas, son agencias de rating, entre las que se reparten el mercado mundial, principalmente, entre las dos primeras.
En referencia al tema que tenemos que tocar en esta nota, las agencias de calificación o rating, son aquellas que efectúan las actividades de calificar el riesgo crediticio de los emisores de valores y de sus obligaciones financieras. Asimismo, son intermediarios de la información para dar ayuda a los inversores a tomar decisiones.
Su reputación surge de la independencia de sus opiniones y de la cantidad de aciertos durante años. El inicio de su trayectoria aparece en el año 1909 evaluando las emisiones de obligaciones de las compañías de ferrocarriles en Estados Unidos.
También se las considera mucho por ser parte de la influencia política, dado que se encargan de evalúan el riesgo asociado a las emisiones de deuda pública, “decidiendo” la suerte de los gobernantes.
Las Sociedades de Inversión, que también son conocidas como Fondos de Inversión, tienen la misión de captar, invertir y administrar los recursos de pequeños y medianos inversionistas que desean participar en el mercado de valores.
A través de estos Fondos se da acceso al mercado de dinero y de capitales a inversionistas individuales que por sí solos no tendrían la capacidad de acceder al número de instrumentos que pueden a través de los fondos de inversión.
Otra de las ventajas de invertir en Fondos es que el inversionista que adquiere títulos no está sujeto a la especulación de la oferta y la demanda ya que de querer vender sus títulos se podrá hacer de manera inmediata conforme a las políticas de operación del Fondo.
Asimismo, este tipo de instrumentos son regulados y supervisados por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) y las disposiciones establecidas por la Ley de Sociedades de Inversión.
Por su parte, la CNBV puede otorgar o denegar la autorización para la organización y funcionamiento de las Sociedades de Inversión, siempre en base a:
Sociedad de Inversión de Capital la cual opera con valores y documentos emitidos por empresas que requieren recursos a largo plazo.
Sociedad de Inversión de Objeto Limitado que operan exclusivamente con Activos Objeto de Inversión que estén definidos en sus estatutos y prospectos de información al público inversionista.
Las decisiones de inversión en un fondo especializado son realizadas por un Comité de Inversiones. Cada comité está integrado por un grupo de expertos que analizan las condiciones del mercado y toman decisiones con el objeto de maximizar los rendimientos de los inversionistas.
Los Fondos se pueden clasificar mayormente como:
Fondos de Inversión de Renta Variable, cuyas operaciones se realizan con valores y documentos de una combinación de Renta Variable y de Deuda.
Fondos de Inversión de Instrumentos de Deuda (de Renta Fija) que operan con valores y documentos exclusivamente de deuda. Por ejemplo, Cetes, Bonos, Certificados Bursátiles, Bonos de Desarrollo, Bonos denominados en UDIS, entre otros.
El mejor consejo para invertir dinero se conseguirá preguntando. En ningún momento va a ser demasiado tarde para empezar a hacer preguntas, según indica laComisión de Valores de Estados Unidos (SEC).
Todos dicen que debes satisfacer tus necesidades a través de las inversiones, pero tendrías que saber cuáles son esas necesidades que quieres cubrir. Otro consejo muy bueno es que “diversificar es muy importante“. Entre más joven es el inversionista, puede ser un poco más agresivo en sus inversiones.
Lo recomendable siempre va a ser comparar varias instituciones financieras, y analizar el producto que más se ajusta a sus necesidades.
Algunas preguntas que tanto la SEC, como Invex Grupo Financiero o Somoza Finamex recomiendan hacer son:
¿Cuánto dinero estoy pagando en comisiones y tasas?
Si cambiaron mis metas ¿Mis viejas inversiones coinciden con mis nuevos objetivos?
¿Será fácil vender mi inversión si requiero mi dinero?
¿Cuáles son los riesgos específicos de la inversión?
¿A cuánto ascenderán mis pérdidas en el peor de los escenarios?
¿Qué cantidad de dinero necesito ahorrar periódicamente para construir el patrimonio buscado?
¿Con qué frecuencia recibiré informes?
¿Coincide el rendimiento de mi inversión con mis objetivos?
¿Cuánto podría valer mi inversión en el futuro?
Dada una cierta cantidad a invertir mensualmente, ¿Durante cuánto tiempo debo ahorrar para juntar cierta cantidad de dinero?
