Un derivado financiero (conocido como instrumento derivado) es un producto financiero que basa su valor en el precio de otro activo. Dicho esto, es fácil distinguir por qué se llaman de esta manera.
Este activo en el cual se basa el valor del derivado se conoce como “Activo Subyacente“, y a modo de ejemplo, podríamos utilizar el valor de un futuro sobre el oro el cual se basa en el precio del oro.
Características generales:
- Su valor se modifica en función a los cambios de precio del activo subyacente
- Requiere una inversión inicial neta muy pequeña
- Es de liquidación futura
- Cotiza o no en mercados organizados
Clasificación de derivados en base a su uso:
- derivados de inversión (utilizado por los fondos de inversión)
- derivados de cobertura
Los instrumentos financieros derivados se destacan por su función de cobertura, y los más utilizados son el swap (contrato de permuta o intercambio), los forwards (contratos a futuro) y las opciones.
Los activos subyacentes más utilizados son:
- Tipos de interés
- Divisas
- Acciones
- Bonos
- Riesgo crediticio
- Commodities (metales, cereales, cítricos, energía, etc)
- Condiciones climáticas
- Inflación anual
